每周安全周期安全的十大策略：政治局会议设定了资本市场，公共立

国民证券：中等和长期规模的三种趋势仍然是首选的重点。在完全消除对中国的所有单方面关税措施之前，中国贸易谈判可能会在有限的发展中发展。国内政策不断受到响应，四月是实验和预防的第一波政策浪潮。芯片芯片的主题非常彻底且性能令人难以置信的优势。市场情绪的整体位置并不低，“高和低”仍然是五月做出反应的方法。与药剂师和消费相比，技术部门更接近冰点，并且对风险偏好的反弹更敏感。贸易战仍然处于银河系状态，在短时间内，国内市场将集中在实验和预防政策上。没有强大的刺激或妥协协议。这是当前的事实。因此，有三个趋势是在选择中和长期行业的选择中得到了高度确定的：中国对独立和控制科学技术的认可，需求和保证得到了进一步的增强；欧洲对国防，基础设施，能源和工业的需求预计将开始上升。中国在非美国市场上的贸易和技术合作有望更强。就市场节奏而言，在清除筹码后，4月至5月可能是交易机会。在经济周期和政策政策在20026年美国中期大选之前的下半年同步之后，这将是基于主要逻辑的分配时间最好的时间，主要属性将显然占主导地位。在调整方面，在5月，我们将重点关注新技术和工业主题的振兴，恢复外国技术映射链以及实施政策以扩大服务行业的国内需求。中国证券商品蚂蚁：预计市场风险偏好将继续增加。 4月份在4月份的政治局会议上，资本市场稳定的声明伴随着一系列4月中旬的救援救援，它阐明了决策制造商决定确定资本市场稳定性的决定。因此，A股的总体下降风险将控制未来。此外，在披露期结束时，它在性能真空期间重新输入。此外，总体经济稳定和丰富的流动性，预计市场风险偏好将继续增加。从政策的角度来看，建议专注于两个方面：人工智能和独立控制领域。建议专注于技术，国内替代（高端芯片/基本软件）和工业系统（计算/数据计算元素）的独立控制领域。从长远来看，消费是UndeniablE主政策主线。因此，即使对超过短期期望的消费政策的引入期望也失败了，从一年的角度来看，消费也是主要的政策工具，建议继续关注。推荐的NDA是专注于预计将扩大贸易贸易领域以及会议强调的服务消费领域的主要建议。 Huatai证券：内部确定性，国内政策期望的锚点上周与外部关税反复联系，A股继续缩小和反弹。随着政治局会议和绩效期间的第一阶段，关税结束了，市场可以在短暂的“窗口”时期泵送，而对资金的拭目以待正在增长，等待新变量出现并选择方向。就一般趋势而言，政治局会议强调了“底线思维”，并支持了appetiTE处于危险之中，但仍然存在可变的关税，并且可以维持挥发性的模式，假期将继续进行，随后的关注将受到中国美国关税谈判的发展，五月假期期间的高频数据以及4月在美国的美国非农业。关税政策和国内反应仍然是中期交易的主要线路，但短期匆忙减少了。建议专注于在性能披露后探索关键线索。配置，赔率是在不确定性下首选的，并且保持了中期股息 +国内需求 +独立和受控的哑铃组合，并略微增加了服务的分布以及中等中等的消耗量和性能技术成本。银河证券：建议注意三个主要方向。最新的公共资金第一季度报告表明，股权上的积极资金在部门和规定中发生了变化行业。在2025年第一季度，科学技术创新委员会和北京证券交易所的分配比例急剧增加，同时调整主董事会和Chinext继续下降。在该行业方面，资金增加了其在技术制造领域的布局，重点是车辆，电子以及机械和设备等行业；在价格上涨的希望下，非有产金属分配的普及增加了，大型消费部门受到了青睐，非银行融资和房地产连锁店的关注也有所增加，但通常仍然是较低的分配水平。 4月，中央委员会政治局政治局重新强调了资本市场的重要性，并转发了“在Aktibong Merkado ng Kapital的维护”声明，Na Naglabas ng Mas potitibong ng Mas potitibong ng Patakaran ng na Makakakatulong Na Makakatulong na Mapalak na Mapalak na Mapalak na Mapalak作为Ang Kumpiyansa sa Merkado在Magbigay ng Matatag Na Suporta para sa Mga a a-pagbabahagi。 sa mga tuntunin ng paglalaan，inirerekumenda na bigyang-pansin ang tatlong tatlong pangunahing direksyon：una，una，ang sektor ng ng diriDend，na may kaakit-akit-akit-akit-akit-akit-akit-akit-akit-akit-akit-akit-akit na mga pagpapahalaga Makikinabang Mula sa Medium-在Pangmatagalang Kapital NA流动，技术领域，具有持续的政策支持，该行业是自主的，自主的，受控的和加速的，并且具有中等和长期的内部和长期成本的国内需求的不断增长，并且在市场上彻底恢复。 4月份政治局会议的声明与市场期望有些一致。它仍然强调了这条线下的思维，但是“底线”是“添加”颜色，并且对技术和消费的重点相对重视。就力量和节奏而言，是默认“慢慢绘制”。一方面，我们需要保留政策工具的储备，以应对可能的风险；另一方面，我们必须专注于正确地专注于经济生产，并努力进一步发展科学和技术以提供新的经济增长点。从分配的角度来看，仍然建议关注股息部门，并注意经济周期中主要所有权SA的价格政策。 “硬技术”子轨道，例如半导体设备，AI芯片，光学通信和技术领域的服务器是未来经济增长的点，具有相同的上升工业趋势和政策支持。它们都是值得关注成本效益时值得关注的部门。 Everbright证券：公共立场已发布积极的信号。以股权为中心的基金股票在第一季度上涨，香港股票职位率高路。通过该行业，以权益为中心的资金增加了其持股集中在TMT，国内消费和资源消费领域。除了排名前30个股票的比例外，所有口径下的手柄浓度仍然是tumaas。这可能意味着公共市场基金之间的差异正在下降，并且伴随着行业提供的立场和变化，这也可能是一个更积极的信号。 4月份上市公司的财务报告以集中范围的方式披露，并为重新支撑价值中心所需的资金。此外，对机构股票和证券交易所股票的需求增加了，投资者的行为一直在谨慎，并共同将市场推向了调整和整合阶段。 4月份的政治局会议强调了这条线下的思想，并建议“应对外部环境的急剧变化的不确定性，并保证of质量发展”。以下四项基本政策的实施对于期望市场将来至关重要。“弱真理，情绪弱”或“强烈的现实，弱情绪”情况与国防和亲校园风格的周期相对应。HuachuangSecurities：Huachuang Securities：Huachuang Securities：国内需求继续提供更多的政策，并提供了一个范围的销售，并提供了一定的销售，并在销售的情况下保持了众多的范围。一年中的加速政策可以加快政策，以便基于第二季度的七月政治局的基础，以持续的外部冲击不确定性的态度。国内需求领域。当前的低升值提供了保证安全共振和向上弹性的可能性。同时，更多的政策资金投资于消费者，它主要集中于强大的消费补贴。中国和美国科学技术领域的战略竞争促进了重建工业工业的独立和受控模式。美国正在领导资本的基础研究和支出，而中国在制造业结束时具有STEM毕业生和某些技术的好处。在前景中，中国有一个庞大的消费市场和一个完整的系统guardian，在技术差异方面具有更高的效率，预计将通过场景应用来喂养技术崩溃。 CAITO证券：第一季度报告加强了主要的“内部”线路，并随后又增加了ETF O的处理f状态属性，例如Huijin。市场的情感逐渐稳定。本周，反对降低基于广泛的ETF，整个反弹的平均每日转变为超过1万亿元人民币，融资市场已经流动，表明空气已经发展。市场继续改变和恢复，并逐渐在关税影响之前逐步接近该职位。最新季度报告的判断，恢复性能，与食品和饮料相关的国内需求仍在继续，领先的Co Companiesnsumer可以更好地执行。在调整“自我为导向和内部重点”方面，我们将重点放在大型房地产连锁店，消费和中央业务调整的三个主要权重，并得到预期的国内需求 +政策的支持。在性能 +获胜率催化 +增强动量 +赔率成本效益的支持下，这仍然是低电阻的方向。 Kaiyuan证券：抓住“底线思维”下的确定性，可以从4月25日的政治局会议上可以看出，“专注于从事自己的事业”和“思考底线”的主要思想，即旋转政策以处理“户外冲击”。对美国的国内对冲出口可以集中在三个维度上：国内对国内需求和财政刺激政策的扩大，在科学和技术变革下增强了富有生产力的生产力，出口其他国家和出国旅行。基于此，我们对行业的四个方向非常重要：“独立和可控制的 +国内替代”技术增长；消费的“政策 +内源性恢复”；强调成本提高；在国外使用的结构机会。掌握位置的逻辑：在“股息 +黄金”下的中等和长期位置，回报的绝对想法是由优化股息增强RET的高思想所补充的在位置上的ur，例如上海和深圳300增强和蓝芯片状态所拥有的中部状态。 Caixin Securities：专注于扩大需求和投资的方向，这是4月份政治局会议政策的总体基调，Isboth积极而强大，并留下了空间的空间。希望市场能够在五月假期之前继续改变和共存，并且主要基于国防技术。在五月天假期之后，在强烈实施外国关税骚乱，国内政策努力，年度报告和上市公司的第一季度报告之后，预计该市场将从动荡的市场结构中脱颖而出。最后，外国关税战争正在逐渐破坏市场，市场可能会重返国内趋势和驱动趋势的逻辑。在方向方面，您可以适当关注消费部门（尤其是服务消费）和HIGH股息国防部门受益于国内需求；强调了中型和长期A-shares分配的数量，并注意具有高性能和低价机遇的AI产业链。